ベンチャー企業ベンチャー企業
「ベンチャー企業育成に関する特別法」に基づきベンチャー確認を受けた企業。技術力と成長性を基準に認証され、税制・金融・人材など多様な優遇措置を受ける。関連コンテンツ 1件ストックオプション非課税非課税
税金が課されないこと。ベンチャー企業ストックオプション行使益年2億ウォン、ベンチャー投資譲渡所得非課税など。関連コンテンツ 1件優遇

優秀な人材を確保し、中核人材の離脱を防ぐためにスタートアップが活用する最も強力なツールの一つがストックオプション（株式買取選択権）ストックオプション（株式買取選択権）
ベンチャー企業の役職員に付与される株式買取選択権。ベンチャー企業の場合、行使益年2億ウォンまで非課税＋分離課税の選択が可能。関連コンテンツ 1件です。韓国では、ベンチャー企業の役員・従業員に付与されるストックオプションに対して、一般企業よりもはるかに有利な税制優遇が適用されます。2024年の改正により、非課税限度が年5,000万ウォンから年2億ウォンへ大幅に拡大されました。

ストックオプションとは？

ストックオプション（株式買取選択権）は、会社が役員・従業員に対して、将来の特定の時点にあらかじめ定められた価格（行使価格）で株式を購入できる権利を付与するものです。

仕組み： - 付与時：株式1株を1万ウォンで購入できる権利を付与 - 行使時：株価が10万ウォンになった時点で1万ウォンで購入 → 9万ウォンの利益発生 - この9万ウォンの差益が行使差益（課税対象）

ベンチャー企業ストックオプションの特例

根拠法令

ベンチャー企業育成に関する特別措置法第16条の3（株式買取選択権）
租税特例制限法第16条の2（ベンチャー企業の株式買取選択権行使利益の非課税）
所得税法第22条（退職所得の範囲）

一般企業との比較

区分	一般企業のストックオプション	ベンチャー企業のストックオプション
非課税限度	なし	年間2億ウォン
課税時点	行使時点（給与所得）	行使時点または売却時点を選択可能
課税方式	給与所得税（最高45%）	譲渡所得税20%の分離課税分離課税総合所得に合算せず、別途の税率で課税する方式。ストックオプション行使益に対して10〜20%の分離課税を選択可能。関連コンテンツ 1件を選択可能
行使可能期間	制限的	退職後も行使可能

非課税限度：年間2億ウォン

2024年の改正内容

従来の年間5,000万ウォンだった非課税限度が、2024年の税法改正により年間2億ウォンへ4倍拡大されました。これは優秀な人材確保のための政策的判断であり、韓国のベンチャーエコシステムの強化を目的としています。

時期	非課税限度
2023年以前	年間5,000万ウォン
2024年以降	年間2億ウォン

非課税の適用方法

行使差益が年間2億ウォン以下の場合は全額非課税です。別途の申請手続きなしに、給与所得または総合所得税申告時に非課税所得として処理します。

例：行使差益が1億5,000万ウォンの場合 - 非課税限度2億ウォン以下 → 全額非課税 - 納付税額：0ウォン

例：行使差益が3億ウォンの場合 - 非課税限度2億ウォン → 2億ウォンは非課税 - 超過分1億ウォン → 課税対象

行使差益の課税方式の選択

非課税限度の超過分については、2つの課税方式から選択できます。

方式1：給与所得税（基本方式）

ストックオプションの行使差益を給与所得とみなして行使時点に課税します。

他の給与所得と合算して総合課税
適用税率：6%〜45%（累進税率）
高所得者の場合、実効税率が非常に高くなる可能性あり

例：年収1億ウォン＋行使差益の超過分5,000万ウォン - 合算課税標準：約1億5,000万ウォン - 該当区間税率：38%適用 - ストックオプション超過分への実効税負担：約38%

方式2：譲渡所得税20%の分離課税（特例方式）

ベンチャー企業ストックオプションの超過分を譲渡所得として分離課税します。

税率：20%の単一税率（地方所得税を含む場合22%）
他の所得と合算しない
株式の売却時点に納付

例：行使差益の超過分5,000万ウォンを譲渡所得として選択した場合 - 5,000万ウォン × 20% = 1,000万ウォン（概算の分離課税） - 方式1と比較して非常に大きな節税効果

方式の比較

項目	給与所得方式	譲渡所得分離課税方式
税率	6〜45%（累進）	20%単一
課税時点	行使時点	株式の売却時点
現金流動性	株式未売却時に税負担	売却時に納付（有利）
他の所得への影響	あり（合算課税）	なし（分離課税）

非課税要件

ストックオプションの非課税優遇を受けるためには、以下の要件をすべて充足する必要があります。

1. ベンチャー企業在職要件

ストックオプションの付与時点および行使時点ともにベンチャー企業の役員・従業員であること
ただし、退職後の一定期間内の行使は許可される場合あり

2. 在職期間要件

ストックオプション付与日から2年以上在職した後に行使可能
早期行使の場合、非課税優遇が排除される場合あり

3. 付与方法の要件

株主総会の決議またはまたは取締役会の決議による定款の規定に従って付与
商法またはベンチャー特別法に基づく適法な手続きの遵守
行使価格が付与時点の株式の公正価値（時価）以上であること

4. ベンチャー企業認証要件

ストックオプションの行使時点にベンチャー企業認証状態を維持していること
認証が満了している場合は優遇を適用不可

ストックオプションの付与方法

付与可能な対象

ベンチャー企業ストックオプションの特例が適用されるためには、適格な付与対象である必要があります。

付与可能な対象： - 会社の役員（理事、監査役） - 被用者（従業員） - 外部専門家（技術顧問など、一部条件あり）

付与不可の対象： - 筆頭株主およびその特殊関係者（発行株式総数の10%以上保有者） - 取締役会から排除された者

付与限度

発行株式総数の10%以内
ただし、取締役会の決議により最大20%まで拡大可能（定款に規定）

付与手続き

第1段階：定款の規定の確認または新設 - ストックオプション付与に関する定款条項の存在を確認 - ない場合は株主総会を通じた定款変更

第2段階：取締役会または株主総会の決議 - 付与対象、数量、行使価格、行使期間などを決議 - 上場企業の場合は株主総会の特別決議が必要 - 非上場ベンチャー企業の場合は取締役会の決議で可能

第3段階：契約の締結 - 会社と付与を受ける役員・従業員との間でストックオプション付与契約書を作成 - 主な条件：行使価格、行使期間、行使数量、ベスティングのスケジュール

第4段階：登記および届出 - 法院（裁判所）登記所にストックオプション付与の登記 - 中小ベンチャー企業部に届出（一部の場合）

行使時点と売却時点の課税の違い

行使時の課税

ストックオプションを行使する時点に行使差益に対して課税が行われます。株式をまだ売却していなくても、行使しただけで税金の納付義務が発生する場合があります。

問題点：株式が非上場の場合、現金化が難しいにもかかわらず税金の納付義務が生じる状況が発生

売却時の課税（譲渡所得分離課税を選択した場合）

譲渡所得の分離課税を選択すると、行使後に株式を売却する時点に税金を納付します。この方式は現金の流動性の面ではるかに有利です。

二重課税の防止

譲渡所得の分離課税を選択した場合、行使価格と実際の行使時点の株価の差額については行使時点に給与所得税を納付し、行使後の株価のさらなる上昇分（行使時点の株価〜売却時点の株価）については売却時点に譲渡所得税を納付します。

例： - 付与時の行使価格：1万ウォン/株 - 行使時の株価：10万ウォン/株 → 行使差益9万ウォン/株 - 売却時の株価：15万ウォン/株 - 行使差益9万ウォン：非課税（2億ウォン限度）または譲渡所得分離課税 - 売却差益5万ウォン：別途の譲渡所得税を納付

注意事項とリスク

1. 認証満了のリスク

ストックオプションの行使時点でベンチャー企業認証が満了している場合、非課税優遇を受けることができません。行使前に必ず認証の有効期間を確認してください。

2. 行使価格の設定

行使価格が付与時点の公正価値を下回って設定されると、税制優遇が排除される場合があります。公正価値は株式価値評価専門機関の評価報告書を基準とします。

3. 非上場株式の価値評価

非上場ベンチャー企業の場合、株式の公正価値の算定は複雑です。行使差益計算の基準となる株式価値は税法の規定に従って計算する必要があります。

4. 付与登記の漏れ

ストックオプションの付与登記を漏らすと、税制優遇を受けられなくなる場合があります。付与の決議後は直ちに登記手続きを進める必要があります。

5. 海外居住者の税務上の問題

役員・従業員が外国人または海外居住者の場合、韓国の税法と当該国の税法が同時に適用される場合があります。二重課税防止条約の適用可否を別途検討する必要があります。

実務上のヒント

人材確保の戦略として活用 - 初期スタートアップは高い給与の代わりにストックオプションで人材を確保 - ベスティングのスケジュール（クリフ1年＋4年定期ベスティングなど）で長期在職のインセンティブを付与

行使時期の最適化 - 非課税限度2億ウォンを年度別に分散して行使時期を調整 - 株価上昇前に行使することで行使差益を節税

IPOまたはM&Aへの備え - 上場または買収時のストックオプション処理方法を事前に計画 - 行使可能期間、加速条項などについて契約書を確認

ベンチャー企業のストックオプションは人材確保の核心的な手段であり、税制優遇が集中している領域です。2024年の非課税限度の拡大によりその魅力がさらに増しましたので、適法な手続きに従ってストックオプションを設計し、税制優遇を最大化する戦略を立ててください。具体的な税務処理については、公認税理士または法律事務所に相談されることをお勧めします。

ベンチャー企業ストックオプション非課税優遇