個人投資組合個人投資組合
個人投資家がベンチャー企業に共同投資するために結成する組合。組合への出資時に所得控除の優遇がある。関連コンテンツ 1件所得控除所得控除
ベンチャー企業投資時に総合所得金額から控除できる制度。投資額3,000万ウォンまで100%、3,000〜5,000万ウォンは70%、5,000万ウォン超は30%控除。関連コンテンツ 1件の申請

個人投資組合（以下「組合」）にLPとして参加すると、所得控除の恩恵を受けることができます。ただし、直接投資とは異なり、組合を通じた所得控除にはいくつかの追加手続きが必要です。本稿では、組合LPの所得控除申請プロセスをステップごとにご案内します。

所得控除の基本原理：直接投資 vs 組合投資

直接投資の場合、投資家がベンチャー企業ベンチャー企業
「ベンチャー企業育成に関する特別法」に基づきベンチャー確認を受けた企業。技術力と成長性を基準に認証され、税制・金融・人材など多様な優遇措置を受ける。関連コンテンツ 1件に直接資金を払い込んだ時点を基準に所得控除を申請します。

一方、組合を通じた投資は異なります。LPが組合に出資した時点ではなく、組合が実際にベンチャー企業に投資を実行した金額を基準に所得控除が適用されます。

たとえば、LPが2025年1月に組合へ3,000万ウォンを出資していても、組合が2025年にベンチャー企業へ2,000万ウォンしか投資を実行しなかった場合、2025年の所得控除対象額は2,000万ウォンとなります。残りの1,000万ウォン（まだ未執行分）は、組合が実際に投資を実行した年度に所得控除の対象となります。

この点が直接投資との最大の違いですので、LPは組合の投資実行スケジュールをGPGP／LP（無限責任組合員／有限責任組合員）
GP（業務執行組合員）はファンドを運用する主体、LP（有限責任組合員）は資金を出資する投資家。関連コンテンツ 1件に必ず確認してください。

投資確認書投資確認書
ベンチャー企業への投資を確認する書類。所得控除申請時に必要。関連コンテンツ 1件の発行経路：組合経由

直接投資の場合、投資家が直接KBANに投資確認書を申請しますが、組合投資の場合は組合（GP）がKBANに申請し、LP別に投資確認書を発行してもらいます。

発行手続きの流れ

ベンチャー企業への投資実行（GP）
    ↓
KBANへ組合投資状況を報告（GP）
    ↓
KBANへLP別投資確認書発行申請（GP）
    ↓
KBANによる審査・承認
    ↓
LP別投資確認書発行
    ↓
LPへ投資確認書送付（GP → LP）
    ↓
LPがホームタックスで所得控除申請

GPの役割が重要です。LPはGPに投資確認書の発行を依頼し、GPがこれを処理することで初めて所得控除を申請できます。

所得控除の申請時期

個人投資組合LPの所得控除申請時期は、直接投資と同じです。

組合が投資を実行した年の翌年5月（総合所得税申告期間）に申請します。

2025年中に組合がベンチャー企業へ投資実行 → 2026年5月の総合所得税申告時に控除
2024年出資＋ 2025年投資実行 → 2026年5月申告

LPは年末にGPから「所得控除に関する内訳通知」を受け取る必要があります。この通知書には、当該年度に組合が実行した投資額と、LP持分比率に基づくLP帰属投資金額が明記されます。

必要書類

必須書類

1. 投資確認書（KBAN発行） 組合経由で発行された投資確認書をGPから受領します。投資確認書には次の内容が記載されます。 - LPの氏名および住民登録番号 - 組合の名称および登録番号 - 投資実行金額のうちLP帰属金額 - 投資対象企業の状況（組合が投資した企業の一覧） - 投資確認書発行番号

2. 個人投資組合出資確認書 組合のGPが発行する書類で、LPの出資金額、出資日、持分比率などが記載されます。ホームタックス申告時の補助資料として活用されます。

3. 個人投資組合登録証の写し 中小ベンチャー企業部に登録された組合の登録証の写しです。組合が適法に登録されていることを証明します。

補助書類

出資金払込証明（銀行振込記録など）
組合規約の写し（要請時に提出）

ホームタックスでの申告方法

投資確認書を受領した後、ホームタックスで総合所得税を申告する際に所得控除を申請します。

申告ステップ

ステップ1：ホームタックスへのアクセスとログイン ホームタックス（www.hometax.go.kr）に公認認証書または簡便認証でログインします。

ステップ2：総合所得税申告書の作成 「申告/納付」＞「税金申告」＞「総合所得税」＞「一般申告（定期申告）」を選択します。

ステップ3：所得控除項目の入力 所得控除入力画面で「ベンチャー投資所得控除」項目を選択します。

投資方法の選択：「個人投資組合」を選択 投資（出資）金額：KBAN投資確認書に記載されたLP帰属投資金額を入力 投資確認書番号：投資確認書に記載された番号を入力

ステップ4：書類の添付 投資確認書、出資確認書などをファイルとして添付します。ホームタックスシステムがKBANデータを自動連携する場合は、添付なしで処理される場合があります。

ステップ5：控除金額の確認と提出 システムが算出した所得控除金額を確認し、申告書を最終提出します。

注意事項：3年保有義務

所得控除を受けた後、3年以内に組合から脱退したり出資持分を譲渡したりすると、追徴税額が発生します。

ただし、ここでの「3年保有」の起算点が重要です。個人投資組合の場合、LPの出資時点ではなく、組合がベンチャー企業に実際に投資を実行した日から3年が起算されます。

これは、出資後に組合が投資を実行するまでに時間がかかる場合があるためです。たとえば2024年3月に出資しても組合が2024年8月に初めて投資を実行した場合、3年保有期間は2024年8月から始まります。

3年以内処分時の追徴

3年以内に出資持分を処分したり組合を脱退したりすると、控除を受けた所得控除額に相当する税金と利息（年10.95%）を納付しなければなりません。これを「所得控除事後管理追徴」といいます。

ただし、次のような場合には例外が適用されます。 - 組合が運用期間満了により解散する場合 - 投資対象企業の破産など、やむを得ない事由

組合投資所得控除の特殊な状況

組合投資が未実行または遅延している場合

LPが出資した資金がまだベンチャー企業に投資されていない場合（現金で保有中）、該当金額については所得控除を受けることができません。投資実行後、該当年度に所得控除を申請します。

組合が非適格企業に投資した場合

組合がベンチャー企業ではなく一般企業に投資した場合、該当投資金に対しては所得控除が適用されません。LPはGPに対して、組合のすべての投資が適格ベンチャー企業に対して行われているか確認する必要があります。

複数の組合に同時参加する場合

複数の組合に同時にLPとして参加する場合、各組合から別々に投資確認書を発行してもらい、合算して所得控除を申請します。ただし、合算控除額が総合所得金額の50%を超えないようにしなければなりません。

組合が解散しても所得控除は維持される

運用期間満了により組合が正常解散する場合、すでに申請した所得控除は追徴されません。組合の解散自体は3年保有義務違反にはなりません。ただし、解散前に3年保有要件が満たされた投資件についてのみ適用されます。

実務チェックリスト

LPとして所得控除を正しく申請するために、以下を確認してください。

[ ] GPから年間投資実行状況を受領（年末または年初）
[ ] 投資確認書の発行依頼と受領（GPへ要請）
[ ] 投資確認書内のLP帰属投資金額の確認
[ ] ホームタックスで「個人投資組合」方式により所得控除申請
[ ] 3年保有義務の起算点の確認（投資実行日基準）
[ ] 繰越控除の発生有無と管理

個人投資組合を通じた所得控除は、直接投資に比べて手続きが一段階多くなりますが、専門的なポートフォリオ運用と分散投資の効果を同時に享受できます。GPとの円滑なコミュニケーションが、所得控除を適時に申請するための鍵です。