Modifications législatives de 2026 affectant les 벤처기업

Aperçu des lois modifiées

Les lois et réglementations fiscales affectant les 벤처기업 sont modifiées chaque année pour refléter les réalités du marché. Voici un résumé des principales modifications entrant en vigueur de fin 2025 à 2026, du point de vue des entreprises et des investisseurs.

1. Modifications relatives aux stock-options (Article 16-2 de la STTCL)

Relèvement du seuil d'exonération fiscale

Avant la modification (jusqu'en 2024) : - Seuil d'exonération fiscale pour les gains d'exercice de stock-options des 벤처기업 : 50 millions de KRW par an

Après la modification (à partir de 2025) : - Seuil d'exonération fiscale : maintenu à 50 millions de KRW par an (discussions en cours pour une extension dans certains secteurs de technologies avancées) - Secteurs des technologies nationales essentielles comme l'IA, les semi-conducteurs et la biotechnologie : Discussions en cours pour relever le seuil d'exonération à 100 millions de KRW par an - Seuil cumulé d'exonération fiscale : 200 millions de KRW (inchangé)

Élargissement des bénéficiaires éligibles aux stock-options

Principales modifications de 2025 : - Procédures simplifiées pour l'attribution de stock-options à des collaborateurs externes (freelances, contributeurs open-source, etc.) - Clarification du périmètre autorisé pour l'attribution de stock-options aux conseillers techniques et chercheurs d'institutions de recherche collaborative - Extension de la période d'exercice des stock-options : prolongée de 10 ans à 15 ans à compter de la date d'attribution (modification du décret d'application de la loi sur les 벤처기업)

Extension des méthodes de remise d'actions non cotées

Auparavant, seules l'émission de nouvelles actions ou la remise d'actions auto-détenues étaient autorisées pour l'exercice de stock-options. La base juridique des actions fantômes (règlement différentiel) et du règlement basé sur le prix du marché a désormais été clarifiée.

Impact pratique : - Les startups en phase initiale disposant de liquidités limitées peuvent concevoir des structures de rémunération plus flexibles - Le périmètre de reconnaissance de la valeur de comparaison au marché (plutôt que la valeur nette d'actif par action) dans l'évaluation기업가치평가
기업의 경제적 가치를 화폐 단위로 산정하는 과정. DCF, 멀티플 방법 등이 사용된다.1 related guides des actions non cotées s'est élargi

2. Modifications des conditions de certification des 벤처기업

Relèvement du seuil du montant d'investissement

Avant la modification : - Type investissement venture : montant d'investissement d'un organisme d'investissement qualifié de 50 millions de KRW ou plus (ou 10 % ou plus du capital libéré)

Après la modification (en vigueur au second semestre 2025) : - Seuil du type investissement venture : investissement qualifié de 100 millions de KRW ou plus (ou 10 % ou plus du capital libéré) - Justification : le seuil de 50 millions de KRW était devenu une formalité en raison de l'inflation des investissements ; recentrage vers des 벤처기업 qualitativement plus solides

Reconnaissance élargie des dépenses de R&D

Modifications du type innovation technologique (type R&D) : - Augmentation du taux de reconnaissance des coûts de développement logiciel comme dépenses de R&D : de 50 % à 70 % - Clarification de la reconnaissance des coûts de construction de données d'entraînement de modèles d'IA comme dépenses de R&D - Reconnaissance élargie des coûts d'infrastructure cloud imputables à des fins de recherche comme dépenses de R&D

Extension de la durée de validité de la certification

Détails de la modification : - À l'étude : prolongation de 2 ans actuellement à 3 ans (modification prévue du décret d'application de la loi sur les 벤처기업) - Justification : réduction de la charge administrative des renouvellements annuels ; permettre aux entreprises en phase de croissance intermédiaire de bénéficier durablement des avantages

Introduction du renouvellement automatique de la certification (prévu)

Introduction prévue du renouvellement automatique sans nouvelle soumission de documents pour les entreprises remplissant les conditions
Vérification automatique de l'éligibilité par interconnexion de bases de données avec les organismes de certification tels que la Korea Technology Finance Corporation et la Korea SMEs and Startups Agency

3. Ajustements du système de déduction sur le revenu pour investissement venture (Article 16 de la STTCL)

Discussion sur l'ajustement des taux de déduction

Dans les discussions sur la modification de la loi fiscale de 2025, des propositions d'ajustement des taux de déduction pour les contribuables à très hauts revenus ont été soulevées, mais il a été conclu que la structure actuelle des taux de déduction serait maintenue.

Taux de déduction actuellement maintenus : - Jusqu'à 30 millions de KRW : 100 % - De 30 à 50 millions de KRW : 70 % - Au-delà de 50 millions de KRW : 30 %

Cependant, des changements sont prévus à partir de 2026 : - Simplification de la demande de déduction : traitement en un clic des demandes de déduction sur le revenu via Hometax mobile - Système de vérification des déductions par IA : l'IA du Service national des impôts pré-examine automatiquement l'éligibilité à la déduction - Renforcement de la prévention des déductions frauduleuses : interconnexion de données en temps réel entre les organismes émetteurs des confirmations d'investissement et le Service national des impôts

Élargissement des cibles d'investissement des 개인투자조합개인투자조합
개인투자자들이 벤처기업에 공동 투자하기 위해 결성하는 조합. 조합 출자 시 소득공제 혜택이 있다.1 related guides

Prévu pour 2026 : - Entreprises de moins de 10 ans incluses dans les cibles d'investissement obligatoires (auparavant 7 ans) - Les investissements dans les entreprises sociales et les ventures sociales sont autorisés dans le calcul du ratio d'investissement obligatoire - Les entreprises disposant de technologies de pointe, si non cotées, sont autorisées à l'investissement sans restriction d'âge (sous réserve d'examen individuel)

4. Modifications de la réduction de l'impôt sur les sociétés (Article 6 de la STTCL)

Réduction fiscale pour les PME en démarrage

Actuellement (2025) : - Réduction de l'impôt sur les sociétés pendant 5 ans après la création - Startups hors de la zone de croissance restreinte de la région métropolitaine de Séoul : réduction de 100 % (5 ans) - Startups dans la zone de croissance restreinte de la région métropolitaine de Séoul : réduction de 50 % (5 ans)

Modifications 2026 : - Startups des secteurs IA, semi-conducteurs, batteries secondaires et biotechnologie : réduction de 75 % même pour les startups dans la zone métropolitaine de Séoul (contre 50 % précédemment) - Renforcement de la préférence pour les startups régionales : startups hors de la zone métropolitaine de Séoul + secteurs des technologies nationales essentielles : réduction de 100 % pendant 7 ans (contre 5 ans) - Justification : favoriser les écosystèmes d'innovation régionaux et attirer les industries de technologies essentielles

Application du taux d'imposition minimum

Les dispositions visant à empêcher une imposition inférieure au taux plancher après réductions ont été partiellement ajustées. L'introduction d'une disposition d'exemption du taux minimum pour les startups dans les secteurs de technologies avancées est en cours de discussion.

5. Expansion du financement à la commercialisation des startups innovantes

Augmentation de l'enveloppe du programme TIPS

Budget TIPS 2026 : - Enveloppe totale de soutien : environ 300 milliards de KRW (augmentation de 15 % par rapport à l'année précédente) - Soutien R&D maximum par équipe : augmenté de 500 millions à 700 millions de KRW (secteurs IA et deep tech) - Global TIPS : 200 millions de KRW supplémentaires pour les équipes entrant sur les marchés étrangers

Nouveau programme Global TIPS (second semestre 2025) : - Liaison TIPS disponible lorsque des investisseurs étrangers (VC mondiaux) investissent 50 millions de KRW ou plus - Programmes de soutien IR en anglais, japonais et chinois inclus

Restructuration du package pré-création

Montant maximum de soutien augmenté de 100 millions à 150 millions de KRW
Périmètre de soutien élargi aux secteurs non technologiques (culture, services, distribution)
Outils de validation de modèle économique basés sur l'IA obligatoirement fournis

6. Améliorations du système d'introduction en bourse au KOSDAQ

Assouplissement des conditions pour la voie rapide des entreprises de croissance technologique

Modifications 2026 : - Évaluation technologique : note A assouplie à BBB ou supérieur (secteurs IA, biotechnologie, aérospatial) - Moratoire sur la désignation d'actions administratives pour les sociétés déficitaires après introduction en bourse : prolongé de 3 ans à 5 ans

Voie rapide (examen accéléré)

Examen préliminaire d'introduction en bourse pour les secteurs IA, semi-conducteurs et batteries secondaires : réduit de 6 mois à 3 mois
Nouveau processus préférentiel de réintroduction en bourse pour les licornes mondiales (plus de 50 % de chiffre d'affaires à l'étranger) souhaitant s'inscrire au KOSDAQ

7. Améliorations fiscales pour les fusions-acquisitions de 벤처기업

Réduction de la taxe d'acquisition pour les fusions-acquisitions

Nouveau en 2026 : - Réduction de 50 % de la taxe d'acquisition lorsqu'une 벤처기업 nationale acquiert une autre 벤처기업 nationale - Objectif : dynamiser l'écosystème de fusions-acquisitions entre startups

Succession des crédits d'impôt R&D après fusion-acquisition

Le solde de crédits d'impôt R&D non utilisé d'une société acquise peut désormais être repris par l'acquéreur (auparavant non autorisé)
Condition : au moins 80 % des dirigeants et employés de la société acquise doivent être conservés pendant 1 an ou plus

Stratégies de réponse pour les entreprises et les investisseurs

Fondateurs et entreprises

Réviser la structure des stock-options : mettre à jour les plans de stock-options existants conformément aux modifications des seuils d'exonération fiscale et des périodes d'exercice
Réévaluer le type de certification venture : si le maintien du type investissement venture devient difficile en raison du relèvement du seuil d'investissement, envisager une transition vers le type R&D
Tirer parti de la reconnaissance élargie des dépenses R&D : intégrer la reconnaissance élargie des coûts de développement logiciel et des données d'entraînement IA dans la comptabilité et les déclarations fiscales
Utiliser les avantages des startups régionales : examiner les avantages fiscaux supplémentaires pour les startups dans les clusters régionaux (Daejeon, Busan, Daegu) en dehors de Pangyo et Gangnam
Liaison avec le Global TIPS : après avoir attiré des investissements étrangers, demander le Global TIPS pour obtenir un financement R&D supplémentaire

Investisseurs

Utiliser la demande de déduction simplifiée : demande de déduction en un clic via Hometax mobile disponible à partir de 2026
Confirmer les avantages fiscaux supplémentaires pour les investissements deep tech : vérifier les seuils d'exonération supplémentaires pour les investissements en stock-options dans l'IA, les semi-conducteurs, etc.
Utiliser les avantages fiscaux des fusions-acquisitions : examiner les opportunités de réduction de 50 % de la taxe d'acquisition dans les fusions-acquisitions entre 벤처기업
Tirer parti de l'élargissement des cibles des 개인투자조합 : diversifier le portefeuille alors que les cibles d'investissement obligatoires s'étendent aux entreprises de moins de 10 ans

Résumé du calendrier des principales modifications législatives

Modification	Date d'entrée en vigueur	Législation concernée
Prolongation de la période d'exercice des stock-options à 15 ans	Second semestre 2025	Décret d'application de la loi sur les 벤처기업
Relèvement du seuil du type investissement venture à 100 millions de KRW	Second semestre 2025	Décret d'application de la loi sur les 벤처기업
Reconnaissance des dépenses R&D logicielles à 70 %	2025	Décret d'application de la STTCL
Réduction de l'impôt sur les sociétés de 75 % pour les secteurs de technologies essentielles	2026	Article 6 de la STTCL
Soutien TIPS relevé à 700 millions de KRW	2026	Avis du ministère des PME et des Startups
Assouplissement des critères d'évaluation technologique du KOSDAQ	2026	Règlement d'introduction au KOSDAQ
Réduction de 50 % de la taxe d'acquisition pour les fusions-acquisitions	2026	Loi sur le traitement spécial des taxes locales
Validité de la certification venture de 3 ans	Prévu pour 2026	Décret d'application de la loi sur les 벤처기업

Conclusion

Les années 2025 et 2026 constituent une période de nombreuses modifications législatives et réglementaires positives pour l'écosystème venture coréen. En particulier, l'extension de la période d'exercice des stock-options, le renforcement des avantages fiscaux pour les secteurs deep tech et les mesures de dynamisation de l'écosystème de fusions-acquisitions offrent des opportunités concrètes tant pour les startups que pour les investisseurs.

Étant donné que les modifications législatives peuvent impliquer des détails complexes et des dates d'entrée en vigueur variables, vérifiez toujours les réglementations les plus récentes auprès de professionnels du droit et de la fiscalité avant de prendre des décisions importantes (accords d'investissement, attribution de stock-options, déclaration d'impôt sur les sociétés, etc.). Il est également important de suivre régulièrement les annonces officielles du ministère des PME et des Startups (msme.go.kr) et du Service national des impôts (nts.go.kr).