Cambios legislativos de 2026 que afectan a las empresas de venture

Resumen de la legislación enmendada

Las leyes y regulaciones fiscales que afectan a las 벤처기업 se modifican anualmente para reflejar las realidades del mercado. A continuación se presenta un resumen de los principales cambios que entran en vigor desde finales de 2025 hasta 2026, desde la perspectiva tanto de las empresas como de los inversionistas.

1. Enmiendas relacionadas con las opciones sobre acciones (Artículo 16-2 de la STTCL)

Ampliación del umbral de exención fiscal

Antes de la enmienda (hasta 2024): - Umbral de exención fiscal para ganancias por ejercicio de opciones sobre acciones de 벤처기업: 50 millones de KRW (만원) anuales

Después de la enmienda (desde 2025): - Umbral de exención fiscal: Se mantiene en 50 millones de KRW (만원) anuales (las discusiones sobre la ampliación en ciertos sectores de tecnología profunda están en curso) - Sectores de IA, semiconductores, biotecnología y otras tecnologías nacionales clave: Se discute elevar el umbral de exención fiscal a 100 millones de KRW (만원) anuales - Umbral acumulativo de exención fiscal: 2억원 (sin cambios)

Ampliación de beneficiarios elegibles para opciones sobre acciones

Enmiendas clave de 2025: - Procedimientos simplificados para otorgar opciones sobre acciones a colaboradores externos (freelancers, contribuidores de código abierto, etc.) - Aclaración del alcance permitido para otorgar opciones sobre acciones a asesores técnicos e investigadores en instituciones de investigación colaborativa - Extensión del período de ejercicio de opciones sobre acciones: Ampliado de 10 años a 15 años desde la fecha de concesión (enmienda al Decreto de Aplicación de la Ley de 벤처기업)

Ampliación de la introducción de métodos de entrega de acciones no cotizadas

Anteriormente, solo se permitía la emisión de nuevas acciones o la entrega de acciones en tesorería para el ejercicio de opciones sobre acciones. Ahora se ha aclarado la base legal para las acciones fantasma (liquidación diferencial) y la liquidación basada en el precio de mercado.

Impacto práctico: - Las startups en etapa temprana con liquidez limitada pueden diseñar estructuras de compensación más flexibles - Se ha ampliado el alcance para reconocer el valor de comparación de mercado (en lugar del valor patrimonial neto por acción) en la valoración de acciones no cotizadas

2. Cambios en los requisitos de certificación de 벤처기업

Elevación del umbral del monto de inversión

Antes de la enmienda: - Tipo de Inversión de Venture: Monto de inversión de una institución de inversión calificada de 5,000만원 o más (o 10% o más del capital pagado)

Después de la enmienda (vigente desde la segunda mitad de 2025): - Umbral del Tipo de Inversión de Venture: Monto de inversión calificada de 1억원 o más (o 10% o más del capital pagado) - Justificación: El umbral de 5,000만원 se había convertido en una formalidad debido a la inflación de inversiones; el enfoque se desplaza hacia 벤처기업 cualitativamente más sólidas

Reconocimiento ampliado del gasto en I+D

Enmiendas al Tipo de Innovación Tecnológica (Tipo I+D): - Aumento del ratio de reconocimiento de los costos de desarrollo de software como gasto en I+D: del 50% al 70% - Aclaración del reconocimiento de los costos de construcción de datos de entrenamiento para modelos de IA como gasto en I+D - Reconocimiento ampliado de los costos de infraestructura en la nube atribuibles a fines de investigación como gasto en I+D

Extensión del período de validez de la certificación

Detalles de la enmienda: - En revisión: Extensión de los actuales 2 años a 3 años (enmienda planificada al Decreto de Aplicación de la Ley de 벤처기업) - Justificación: Reducir la carga administrativa de la renovación anual; permitir que las empresas en etapa intermedia de crecimiento continúen disfrutando de los beneficios

Introducción de la renovación automática de certificación (planificada)

Se planea la introducción de la renovación automática sin reenvío de documentos para las empresas que cumplan las condiciones
Verificación automática de elegibilidad mediante vinculación de bases de datos con organismos de certificación como la Corporación de Financiamiento Tecnológico de Corea y la Agencia Coreana de Pymes y Startups

3. Ajustes al sistema de deducción por inversión en venture (Artículo 16 de la STTCL)

Discusión sobre el ajuste de tasas de deducción

En las discusiones sobre la enmienda de la ley fiscal de 2025, se plantearon propuestas para ajustar las tasas de deducción para personas con ingresos ultra altos, pero se concluyó que la estructura de tasas de deducción existente se mantendría.

Tasas de deducción vigentes mantenidas: - Hasta 3,000만원: 100% - 3,000만원–5,000만원: 70% - Más de 5,000만원: 30%

Sin embargo, cambios planificados a partir de 2026: - Solicitud de deducción simplificada: Procesamiento con un clic de las solicitudes de deducción por inversión en venture a través de Hometax móvil - Sistema de verificación de deducción basado en IA: La IA del NTS pre-revisa automáticamente la elegibilidad para la deducción fiscal - Prevención reforzada de deducciones falsas: Vinculación de datos en tiempo real entre los organismos emisores de confirmación de inversión y el Servicio Nacional de Impuestos (NTS)

Ampliación de los objetivos de inversión de 개인투자조합개인투자조합
개인투자자들이 벤처기업에 공동 투자하기 위해 결성하는 조합. 조합 출자 시 소득공제 혜택이 있다.1 related guides

Programado para 2026: - Empresas con hasta 10 años de establecimiento incluidas en los objetivos de inversión obligatoria (anteriormente 7 años) - Inversiones en empresas sociales y ventures sociales permitidas en el cálculo del ratio de inversión obligatoria - Empresas con tecnología líder, si no están cotizadas, permitidas para inversión sin restricción de antigüedad (sujeto a revisión individual)

4. Cambios en la reducción del impuesto corporativo (Artículo 6 de la STTCL)

Reducción fiscal para pymes de nueva creación

Actual (2025): - Reducción del impuesto corporativo durante 5 años después del establecimiento - Startups fuera de la zona de crecimiento restringido del área metropolitana de Seúl: reducción del 100% (5 años) - Startups dentro de la zona de crecimiento restringido del área metropolitana de Seúl: reducción del 50% (5 años)

Cambios en 2026: - Startups en sectores de IA, semiconductores, baterías secundarias y biotecnología: reducción del 75% incluso para startups dentro de la zona metropolitana de Seúl (subiendo del 50%) - Preferencia reforzada para startups regionales: Startups fuera de la zona metropolitana de Seúl + sectores de tecnología nacional clave: reducción del 100% durante 7 años (subiendo de 5 años) - Justificación: Fomentar ecosistemas de innovación regional y atraer industrias de tecnología clave

Aplicación de la tasa impositiva mínima

Las disposiciones para prevenir la tributación por debajo de la tasa impositiva mínima (tasa piso) después de las reducciones han sido parcialmente ajustadas. Se está discutiendo la introducción de una disposición de exención de impuesto mínimo para startups en sectores de tecnología avanzada.

5. Ampliación del financiamiento para la comercialización de startups innovadoras

Ampliación de la escala de apoyo del programa TIPS

Presupuesto TIPS 2026: - Escala total de apoyo: Aproximadamente 3,000억원 (aumento del 15% respecto al año anterior) - Apoyo máximo de I+D por equipo: Incrementado de 5억원 a 7억원 (sectores de IA y tecnología profunda) - TIPS Global: 2억원 adicionales para equipos que ingresan a mercados extranjeros

Nuevo Programa TIPS Global (segunda mitad de 2025): - Vinculación con TIPS disponible cuando inversionistas extranjeros (VC global) inviertan 5,000만원 o más - Incluye programas de apoyo para presentaciones IR en inglés, japonés y chino

Reestructuración del Paquete Pre-Startup

Monto máximo de apoyo aumentado de 1억원 a 1억5,000만원
Alcance de apoyo ampliado para incluir sectores no tecnológicos (cultura, servicios, distribución)
Herramientas de validación de modelos de negocio basadas en IA proporcionadas obligatoriamente

6. Mejoras al sistema de cotización en KOSDAQ

Requisitos relajados para la vía rápida de empresas de crecimiento tecnológico

Enmiendas 2026: - Evaluación tecnológica: Grado A relajado a BBB o superior (sectores de IA, biotecnología, aeroespacial) - Moratoria de designación de acciones administrativas para empresas con pérdidas post-cotización: Extendida de 3 años a 5 años

Vía rápida (revisión acelerada)

Revisión preliminar de cotización en sectores de IA, semiconductores y baterías secundarias: Reducida de 6 meses a 3 meses
Nuevo proceso preferencial de re-cotización para unicornios globales (50% o más de ingresos en el extranjero) que buscan cotizar en KOSDAQ

7. Mejoras fiscales para M&A de 벤처기업

Reducción del impuesto de adquisición para M&A

Nuevo en 2026: - Reducción del 50% del impuesto de adquisición cuando una 벤처기업 nacional adquiere otra 벤처기업 nacional - Objetivo: Activar el ecosistema de M&A entre startups

Sucesión de créditos fiscales de I+D post-M&A

El saldo no utilizado de créditos fiscales de I+D de una empresa adquirida ahora puede ser sucedido por la empresa adquirente (anteriormente no se permitía)
Condición: Al menos el 80% de los ejecutivos y empleados de la empresa adquirida deben ser retenidos durante 1 año o más

Estrategias de respuesta para empresas e inversionistas

Fundadores y empresas

Revisar la estructura de opciones sobre acciones: Actualizar los planes de opciones sobre acciones existentes de acuerdo con los cambios en los umbrales de exención fiscal y los períodos de ejercicio
Reevaluar el tipo de certificación de venture: Si mantener el Tipo de Inversión de Venture se vuelve difícil debido al umbral de inversión elevado, considerar la transición al Tipo de I+D
Aprovechar el reconocimiento ampliado de gastos en I+D: Reflejar el reconocimiento ampliado de costos de desarrollo de software y datos de entrenamiento de IA en la contabilidad y declaraciones fiscales
Utilizar los beneficios regionales para startups: Revisar los beneficios fiscales adicionales para startups en clústeres regionales (Daejeon, Busan, Daegu) fuera de Pangyo y Gangnam
Vinculación con TIPS Global: Después de atraer inversión extranjera, solicitar TIPS Global para asegurar financiamiento adicional de I+D

Inversionistas

Utilizar la solicitud de deducción simplificada: Solicitud de deducción con un clic a través de Hometax móvil disponible desde 2026
Confirmar beneficios adicionales de exención fiscal para inversiones en tecnología profunda: Verificar los umbrales adicionales de exención fiscal para inversiones en opciones sobre acciones en IA, semiconductores, etc.
Utilizar los beneficios fiscales de M&A: Revisar oportunidades de reducción del 50% del impuesto de adquisición en M&A entre ventures
Aprovechar los objetivos ampliados de 개인투자조합: Diversificar el portafolio a medida que los objetivos de inversión obligatoria se amplían a empresas con hasta 10 años de establecimiento

Resumen del calendario de enmiendas legislativas clave

Enmienda	Fecha de vigencia	Legislación relevante
Período de ejercicio de opciones sobre acciones extendido a 15 años	Segunda mitad de 2025	Decreto de Aplicación de la Ley de 벤처기업
Umbral del Tipo de Inversión de Venture elevado a 1억원	Segunda mitad de 2025	Decreto de Aplicación de la Ley de 벤처기업
Reconocimiento de gastos en I+D de software al 70%	2025	Decreto de Aplicación de la STTCL
Reducción del impuesto corporativo al 75% para sectores de tecnología clave	2026	Artículo 6 de la STTCL
Apoyo TIPS elevado a 7억원	2026	Aviso del Ministerio de Pymes y Startups
Criterios de evaluación tecnológica de KOSDAQ relajados	2026	Regulaciones de Cotización en KOSDAQ
Reducción del 50% del impuesto de adquisición por M&A	2026	Ley Especial de Tratamiento de Impuestos Locales
Período de validez de certificación de venture de 3 años	Planificado 2026	Decreto de Aplicación de la Ley de 벤처기업

Conclusión

Los años 2025 y 2026 representan un período de numerosos cambios legislativos y regulatorios positivos para el ecosistema de venture coreano. En particular, la extensión del período de ejercicio de opciones sobre acciones, los beneficios fiscales mejorados para sectores de tecnología profunda y las medidas para activar el ecosistema de M&A brindan oportunidades tangibles tanto para startups como para inversionistas.

Dado que las enmiendas legislativas pueden involucrar detalles complejos y fechas de vigencia variables, siempre verifique las regulaciones más recientes con profesionales fiscales y legales antes de tomar decisiones importantes (acuerdos de inversión, concesión de opciones sobre acciones, declaración de impuestos corporativos, etc.). También es importante monitorear regularmente los anuncios oficiales del Ministerio de Pymes y Startups (msme.go.kr) y del Servicio Nacional de Impuestos (nts.go.kr).